Mua trái phiếu doanh nghiệp đòi hỏi sự am hiểu về pháp lý và tài chính theo quy định pháp luật về chứng khoán. Tuy nhiên, một chủ thể muốn mua loại trái phiếu này phải đáp ứng điều kiện nhất định. Bài viết phân tích chi tiết về đối tượng, điều kiện và quy trình mua trái phiếu doanh nghiệp theo quy định pháp luật hiện hành.
Mục Lục
Trái phiếu doanh nghiệp là gì?
Theo khoản 3 Điều 4 Luật Chứng khoán 2019 thì Trái phiếu là loại chứng khoán xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với một phần nợ của tổ chức phát hành.
Trái phiếu doanh nghiệp là một loại chứng khoán có thời hạn từ 01 năm trở lên, do doanh nghiệp phát hành, nhằm xác nhận quyền và lợi ích hợp pháp của người sở hữu đối với khoản nợ mà doanh nghiệp đó đang chịu trách nhiệm thanh toán.
Doanh nghiệp phát hành trái phiếu nhằm huy động vốn cho các dự án dài hạn, giảm phụ thuộc vào nguồn vay ngân hàng. Đây là cách giúp doanh nghiệp tiếp cận nguồn vốn lớn mà không phải thế chấp tài sản. Trái phiếu cũng không làm pha loãng quyền sở hữu, giúp cổ đông duy trì quyền kiểm soát trong khi doanh nghiệp. Song song đó vẫn thu hút thêm nhà đầu tư và nâng cao vị thế tín dụng trên thị trường. Hơn nữa, chi phí lãi vay từ trái phiếu có thể được khấu trừ thuế, tạo lợi ích tài chính đáng kể. Một số doanh nghiệp còn phát hành trái phiếu để tái cơ cấu nợ, giảm áp lực tài chính trước mắt,.Đđồng thời tạo uy tín và sự tin tưởng cho nhà đầu tư trong dài hạn.
Ai được mua trái phiếu doanh nghiệp?
Theo Điều 8 Nghị định 153/2020/NĐ-CP sửa đổi bởi khoản 6 Điều 1 Nghị định 65/2022/NĐĐCP và , đối tượng mua trái phiếu doanh nghiệp được phân loại thành hai nhóm chính.
Nhóm thứ nhất gồm nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp theo quy định tại Điều 11 Luật Chứng khoán 2019. Nhóm này được mua các trái phiếu:
- Trái phiếu không chuyển đổi không kèm chứng quyền
- Trái phiếu chuyển đổi và trái phiếu kèm chứng quyền
Nhóm thứ hai bao gồm nhà đầu tư chiến lược với điều kiện số lượng dưới 100 nhà đầu tư. Nhóm này được mua loại trái phiếu chuyển đổi và trái phiếu kèm chứng quyền.
>> Xem thêm: Các hình thức huy động vốn của doanh nghiệp hiện nay
Điều kiện mua trái phiếu doanh nghiệp
Điều kiện về tài chính
Nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp là nhà đầu tư có năng lực tài chính hoặc có trình độ chuyên môn về chứng khoán. Tùy theo chủ thể mà điều kiện về tài chính khi mua trái phiếu doanh nghiệp là khác nhau.
Đối với nhà đầu tư mua trái phiếu doanh nghiệp là tổ chức thì:
- Ngân hàng thương mại, chi nhánh ngân hàng nước ngoài, công ty tài chính, tổ chức kinh doanh bảo hiểm, công ty chứng khoán, công ty quản lý quỹ đầu tư chứng khoán, công ty đầu tư chứng khoán, quỹ đầu tư chứng khoán, tổ chức tài chính quốc tế, quỹ tài chính nhà nước ngoài ngân sách, tổ chức tài chính nhà nước được mua chứng khoán theo quy định của pháp luật có liên quan.
- Công ty có vốn điều lệ đã góp đạt trên 100 tỷ đồng hoặc tổ chức niêm yết, tổ chức đăng ký giao dịch;
Đối với cá nhân là nhà đầu tư chuyên nghiệp thì:
- Cá nhân nắm giữ danh mục chứng khoán niêm yết, đăng ký giao dịch có giá trị tối thiểu là 02 tỷ đồng theo xác nhận của công ty chứng khoán tại thời điểm cá nhân đó được xác định tư cách là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp.
- Cá nhân có thu nhập chịu thuế năm gần nhất tối thiểu là 01 tỷ đồng tính đến thời điểm cá nhân đó được xác định tư cách là nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp theo hồ sơ khai thuế đã nộp cho cơ quan thuế hoặc chứng từ khấu trừ thuế của tổ chức, cá nhân chi trả.
Điều này được căn cứ vào Điều 11 Luật Chứng khoán 2019.
Hồ sơ, giấy tờ
Hồ sơ mua trái phiếu doanh nghiệp gồm:
- Giấy đăng ký mua trái phiếu theo mẫu
- CCCD/Hộ chiếu của cá nhân mua trái phiếu doanh nghiệp.
- Giấy phép đăng ký kinh doanh của doanh nghiệp mua trái phiếu.
- Chứng minh năng lực tài chính theo quy định đối với từng chủ thể.
- Tài liệu chứng minh việc thanh toán giá trị mua trái phiếu, thường là bản sao lệnh chuyển khoản hoặc xác nhận giao dịch từ ngân hàng.
- Giấy ủy quyền (nếu có): Nếu giao dịch được thực hiện thông qua người đại diện, cần có giấy ủy quyền hợp pháp và giấy tờ xác nhận danh tính của người đại diện đó.
Quy trình mua
Quy trình mua trái phiếu doanh nghiệp gồm các bước:
Bước 1: Đăng ký tài khoản chứng khoán
Bước 2: Nộp hồ sơ nhà đầu tư chuyên nghiệp
Bước 3: Đăng ký mua trái phiếu
Bước 4: Thanh toán tiền mua trái phiếu
Bước 5: Nhận giấy chứng nhận sở hữu trái phiếu
Các kênh mua trái phiếu doanh nghiệp
Nhà đầu tư có thể mua trái phiếu qua các kênh sau:
- Công ty chứng khoán được cấp phép
- Ngân hàng thương mại được ủy quyền
- Tổ chức phát hành trực tiếp
- Sàn giao dịch trái phiếu được cấp phép
- Đại lý phân phối trái phiếu chính thức
>> Xem thêm: Doanh nghiệp phát hành trái phiếu như thế nào?
Những lưu ý khi mua trái phiếu doanh nghiệp
Nhà đầu tư cần phân tích rủi ro tín dụng thông qua đánh giá khả năng trả nợ của doanh nghiệp phát hành. Việc thẩm định dựa trên hiệu quả kinh doanh, dòng tiền và tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu. Báo cáo tài chính kiểm toán trong 3 năm gần nhất cung cấp thông tin cơ bản về tình hình tài chính doanh nghiệp.
Biến động lãi suất thị trường ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị trái phiếu. Nhà đầu tư cần xem xét mối tương quan giữa kỳ hạn đầu tư và nhu cầu dòng tiền. Phân tích kỹ phương án sử dụng vốn và kế hoạch trả nợ giúp đánh giá tính khả thi của khoản đầu tư.
Tính thanh khoản trên thị trường thứ cấp phụ thuộc vào điều khoản chuyển nhượng và quy định pháp luật. Tài sản đảm bảo (nếu có) cần được định giá độc lập và có cơ chế xử lý rõ ràng. Điều khoản về quyền xử lý tài sản đảm bảo phải tuân thủ quy định về giao dịch bảo đảm.
Nhà đầu tư nên tham khảo ý kiến tư vấn pháp lý để thẩm định tính hợp pháp của giao dịch. Chiến lược đầu tư cần phù hợp với mục tiêu tài chính và khả năng chịu đựng rủi ro. Xếp hạng tín nhiệm từ tổ chức độc lập cung cấp thêm thông tin tham khảo về mức độ tín nhiệm của doanh nghiệp phát hành.
Luật sư tư vấn mua bán trái phiếu doanh nghiệp
Luật sư chuyên lĩnh vực chứng khoán sẽ tư vấn mua bán trái phiếu doanh nghiệp:
- Tư vấn quy định về trái phiếu, phân loại trái phiếu.
- Tư vấn điều kiện của nhà đầu tư mua trái phiếu.
- Tư vấn tiềm năng khi mua trái phiếu doanh nghiệp.
- Tư vấn đánh giá rủi ro khi mua trái phiếu doanh nghiệp.
- Hướng dẫn thực hiện thủ tục mua trái phiếu thông qua các kênh.
Mua trái phiếu doanh nghiệp là lựa chọn đầu tư tìm kiếm lợi nhuận ổn định và lãi suất cao. Đồng thời, giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần xem xét kỹ lưỡng tình hình tài chính của doanh nghiệp phát hành để giảm thiểu rủi ro Quý khách hàng cần tư vấn mua trái phiếu doanh nghiệp, hãy liên hệ hotline 1900636387. Luật sư tại Chuyên tư vấn luật sẽ hỗ trợ phân tích pháp lý, đánh giá rủi ro và tư vấn chiến lược đầu tư phù hợp cho khách hàng.
